🏠 חזרה לעמוד הבית

💰 נוסחאות פיננסיות

כל הפונקציות לחישובי הלוואות, השקעות, ריבית ואגרות חוב

נושא נוסחה (EN) שם עברי תיאור
הלוואות PMT תשלום תקופתי מחשבת את ההחזר התקופתי עבור הלוואה על בסיס ריבית קבועה
תחביר אנגלי: PMT(rate, nper, pv, [fv], [type]) פירוש עברי: PMT(שיעור הריבית לתקופה, מספר התשלומים הכולל, סכום ההלוואה המקורי)
דוגמאות:
• =PMT(0.05/12, 360, 1000000) - החזר חודשי למשכנתא של מיליון ש"ח ב-5% ריבית ל-30 שנה
• =PMT(0.08/12, 60, 200000) - החזר חודשי להלוואת רכב
• התוצאה שלילית (יוצאת מהכיס), להפיכה לחיובית: =-PMT(...)
הלוואות PPMT תשלום קרן מחשבת את חלק הקרן בתשלום ספציפי
תחביר אנגלי: PPMT(rate, per, nper, pv, [fv], [type]) פירוש עברי: PPMT(ריבית, מספר התשלום, סה"כ תשלומים, סכום ההלוואה)
דוגמאות:
• =PPMT(0.05/12, 1, 360, 1000000) - חלק הקרן בתשלום הראשון
• =PPMT(0.05/12, 12, 360, 1000000) - חלק הקרן בתשלום השנה הראשונה
• שימושי לבניית לוח סילוקין מפורט
הלוואות IPMT תשלום ריבית מחשבת את חלק הריבית בתשלום ספציפי
תחביר אנגלי: IPMT(rate, per, nper, pv, [fv], [type]) פירוש עברי: IPMT(ריבית, מספר התשלום, סה"כ תשלומים, סכום ההלוואה)
דוגמאות:
• =IPMT(0.05/12, 1, 360, 1000000) - חלק הריבית בתשלום הראשון
• =IPMT(0.05/12, 360, 360, 1000000) - חלק הריבית בתשלום האחרון
• PPMT + IPMT = PMT (סה"כ התשלום החודשי)
הלוואות NPER מספר תקופות מחשבת כמה תשלומים נדרשים לסילוק הלוואה
תחביר אנגלי: NPER(rate, pmt, pv, [fv], [type]) פירוש עברי: NPER(ריבית, תשלום חודשי, סכום ההלוואה)
דוגמאות:
• =NPER(0.05/12, -5000, 500000) - כמה חודשים יקח לסלק 500,000 ש"ח בתשלומים של 5,000 ש"ח
• =NPER(0.08/12, -1500, 100000) - תקופת סילוק הלוואת רכב
• שימושי לתכנון תקציב ובחירת תקופת הלוואה
השקעה FV ערך עתידי מחשבת את הערך העתידי של השקעה על בסיס תשלומים תקופתיים וריבית קבועה
תחביר אנגלי: FV(rate, nper, pmt, [pv], [type]) פירוש עברי: FV(ריבית, מספר תקופות, סכום חיסכון תקופתי, השקעה ראשונית)
דוגמאות:
• =FV(0.04/12, 120, -1000) - כמה יהיה בחיסכון אחרי 10 שנים אם אפקיד 1000 ש"ח כל חודש ב-4% ריבית
• =FV(0.06, 20, -5000, -10000) - ערך עתידי עם השקעה ראשונית ותשלומים שנתיים
• שימושי לתכנון פנסיוני וחיסכון לטווח ארוך
השקעה PV ערך נוכחי מחשבת את הערך הנוכחי של השקעה (הסכום הכולל שסדרת תשלומים עתידיים שווה כעת)
תחביר אנגלי: PV(rate, nper, pmt, [fv], [type]) פירוש עברי: PV(ריבית, מספר תקופות, סכום תשלום קבוע, ערך עתידי)
דוגמאות:
• =PV(0.05/12, 360, 5000) - כמה שווה היום סדרה של תשלומים של 5000 ש"ח לחודש למשך 30 שנה
• =PV(0.08, 10, 10000, 50000) - ערך נוכחי של השקעה עם תשלומים ותמורה עתידית
• שימושי להערכת השקעות ופרויקטים
השקעה NPV ערך נוכחי נקי מחשבת ערך נוכחי נקי של השקעה על בסיס תזרימי מזומנים עתידיים
תחביר אנגלי: NPV(rate, value1, [value2], ...) פירוש עברי: NPV(שיעור הניכוי, תזרים שנה 1, תזרים שנה 2...)
דוגמאות:
• =NPV(0.1, -100000, 30000, 40000, 50000) - NPV של פרויקט עם השקעה ראשונית והכנסות עתידיות
• אם NPV > 0 הפרויקט רווחי
• לא כולל את ההשקעה הראשונית בתזרים הראשון
השקעה IRR שיעור תשואה פנימי מחשבת את שיעור התשואה הפנימי של השקעה
תחביר אנגלי: IRR(values, [guess]) פירוש עברי: IRR(תזרימי המזומנים, ניחוש ראשוני)
דוגמאות:
• =IRR({-100000, 30000, 40000, 50000}) - IRR של פרויקט
• =IRR(A1:A5) - כאשר התזרימים נמצאים בטווח
• התזרים הראשון בדרך כלל שלילי (השקעה ראשונית)
• אם IRR > עלות ההון, הפרויקט רווחי
השקעה XIRR שיעור תשואה פנימי (תזרימי) מחשבת שיעור תשואה פנימי עבור תזרימי מזומנים שאינם מתרחשים במרווחים קבועים
תחביר אנגלי: XIRR(values, dates, [guess]) פירוש עברי: XIRR(סכומי התזרים, רשימת תאריכי התזרים, ניחוש)
דוגמאות:
• =XIRR(A1:A5, B1:B5) - כאשר יש תזרימים בתאריכים לא קבועים
• מעולה לחישוב רווח ריאלי על השקעה שבה הפקדת ומשכת סכומים בתאריכים שונים
• דיוק גבוה יותר מ-IRR כשהתזרימים לא שווים בזמן
השקעה XNPV ערך נטו נוכחי (תזרימי) מחשבת ערך נוכחי נקי עבור תזרימי מזומנים בתאריכים ספציפיים
תחביר אנגלי: XNPV(rate, values, dates) פירוש עברי: XNPV(שיעור הניכוי/ריבית, סכומי התזרים, תאריכים)
דוגמה:
=XNPV(0.1, A1:A5, B1:B5) - NPV מדויק כשהתזרימים בתאריכים שונים
• עוזרת להחליט אם פרויקט רווחי כשזרם ההכנסות לא קבוע בזמן
• דיוק גבוה יותר מ-NPV הרגיל
ריבית RATE שיעור ריבית מחשבת את שיעור הריבית לתקופה עבור הלוואה או השקעה
תחביר אנגלי: RATE(nper, pmt, pv, [fv], [type]) פירוש עברי: RATE(מספר תקופות, תשלום תקופתי, ערך נוכחי, ערך עתידי)
דוגמאות:
• =RATE(60, -2000, 100000) - מה הריבית החודשית אם לקחתי 100,000 ש"ח ומחזיר 2,000 ש"ח כל חודש במשך 5 שנים
• =RATE(10, -10000, 0, 200000) - ריבית שנתית נדרשת להגיע ל-200,000 ש"ח בהפקדות של 10,000 ש"ח לשנה
• להמרה לריבית שנתית: הכפל ב-12 (אם חודשית)
ריבית EFFECT ריבית אפקטיבית מחשבת ריבית אפקטיבית שנתית מריבית נומינלית
תחביר אנגלי: EFFECT(nominal_rate, npery) פירוש עברי: EFFECT(הריבית הנומינלית השנתית, מספר תקופות הרכבה בשנה)
דוגמאות:
• =EFFECT(0.12, 12) - ריבית אפקטיבית של 12% נומינלית עם הרכבה חודשית
• =EFFECT(0.06, 4) - ריבית אפקטיבית עם הרכבה רבעונית
• ככל שמספר תקופות ההרכבה גדול יותר, הריבית האפקטיבית גבוהה יותר
ריבית NOMINAL ריבית נומינלית מחשבת ריבית נומינלית מריבית אפקטיבית
תחביר אנגלי: NOMINAL(effect_rate, npery) פירוש עברי: NOMINAL(הריבית האפקטיבית, מספר תקופות הרכבה בשנה)
דוגמה:
=NOMINAL(0.1275, 12) - מה הריבית הנומינלית החודשית שתיתן ריבית אפקטיבית של 12.75%
• הפוך של EFFECT - מעבר מאפקטיבית לנומינלית
אגח PRICE מחיר אגרת חוב מחשבת את המחיר של אגרת חוב הנושאת ריבית תקופתית
תחביר אנגלי: PRICE(settlement, maturity, rate, yld, redemption, frequency, [basis]) פירוש עברי: PRICE(תאריך רכישה, תאריך פירעון, ריבית נקובה, תשואה נדרשת, ערך פדיון, תדירות תשלומים)
דוגמה:
=PRICE("01/01/2024", "01/01/2034", 0.05, 0.06, 100, 2) - מחיר אג"ח עם 5% ריבית נקובה ו-6% תשואה נדרשת
• שימושי להערכת אגרות חוב בשוק ההון
• תדירות: 1=שנתי, 2=חצי שנתי, 4=רבעוני
אגח YIELD תשואה מחזירה את התשואה של נייר ערך הנושא ריבית תקופתית
תחביר אנגלי: YIELD(settlement, maturity, rate, pr, redemption, frequency, [basis]) פירוש עברי: YIELD(תאריך רכישה, תאריך פירעון, ריבית נקובה, מחיר, ערך פדיון, תדירות תשלומים)
דוגמה:
=YIELD("01/01/2024", "01/01/2034", 0.05, 95, 100, 2) - תשואה של אג"ח שנקנתה במחיר 95
• שימושי מאוד לחישוב כדאיות של איגרות חוב בשוק ההון
• הפוך של PRICE - מהמחיר לתשואה
אגח DURATION משך זמן מחשבת את המשך הזמן הממוצע המשוקלל של אגרת חוב
תחביר אנגלי: DURATION(settlement, maturity, rate, yld, frequency, [basis]) פירוש עברי: DURATION(תאריך רכישה, פירעון, ריבית נקובה, תשואה, תדירות)
דוגמה:
=DURATION("01/01/2024", "01/01/2034", 0.05, 0.06, 2) - Duration של אג"ח
• מודד רגישות מחיר האג"ח לשינויים בריבית
• Duration גבוה = רגישות גבוהה יותר לשינויי ריבית
אגח ACCRINT ריבית מצטברת מחזירה את הריבית המצטברת עבור נייר ערך הנושא ריבית תקופתית
תחביר אנגלי: ACCRINT(issue, first_interest, settlement, rate, par, frequency, [basis]) פירוש עברי: ACCRINT(תאריך הנפקה, תאריך ריבית ראשון, תאריך התחשבנות, ריבית, ערך נקוב, תדירות)
דוגמה:
=ACCRINT("01/01/2024", "01/07/2024", "01/04/2024", 0.05, 1000, 2) - ריבית מצטברת מינואר עד אפריל
• חישוב הריבית שצברה האג"ח מההנפקה עד למכירה
פחת SLN פחת קווי מחשבת פחת קווי (שווה) לתקופה אחת
תחביר אנגלי: SLN(cost, salvage, life) פירוש עברי: SLN(עלות הנכס, ערך שיורי, חיי הנכס בשנים)
דוגמאות:
• =SLN(100000, 10000, 10) - פחת שנתי של מכונה שעלתה 100,000 ש"ח
• =SLN(50000, 5000, 5) יחזיר 9,000 ש"ח פחת שנתי
• הפחת זהה בכל שנה: (עלות - ערך שיורי) / חיי הנכס
פחת DB פחת יורד מחשבת פחת בשיטת היתרה היורדת
תחביר אנגלי: DB(cost, salvage, life, period, [month]) פירוש עברי: DB(עלות הנכס, ערך שיורי, חיי הנכס, התקופה לחישוב, חודשים בשנה הראשונה)
דוגמאות:
• =DB(100000, 10000, 10, 1) - פחת בשנה הראשונה
• =DB(100000, 10000, 10, 2) - פחת בשנה השנייה
• הפחת יורד מדי שנה - גבוה בהתחלה, נמוך בסוף
פחת DDB פחת כפול יורד מחשבת פחת בשיטת היתרה הכפולה היורדת
תחביר אנגלי: DDB(cost, salvage, life, period, [factor]) פירוש עברי: DDB(עלות הנכס, ערך שיורי, חיי הנכס, התקופה, מקדם האצה)
דוגמאות:
• =DDB(100000, 10000, 10, 1) - פחת מואץ בשנה הראשונה
• =DDB(100000, 10000, 10, 1, 1.5) - עם מקדם האצה של 1.5
• פחת מואץ - מתאים לנכסים שמתיישנים מהר (טכנולוgiה)
מתקדם MIRR שיעור תשואה פנימי מתוקן מחשבת שיעור תשואה פנימי מתוקן עם שיעורי ריבית שונים להשקעה ולמימון
תחביר אנגלי: MIRR(values, finance_rate, reinvest_rate) פירוש עברי: MIRR(תזרימי המזומנים, שיעור מימון, שיעור השקעה חוזרת)
דוגמה:
=MIRR(A1:A5, 0.08, 0.05) - MIRR עם 8% עלות מימון ו-5% תשואה על השקעה חוזרת
• יותר מציאותי מ-IRR כי מתחשב בעלויות מימון שונות
• פותר בעיות של IRR עם תזרימים מעורבים
מתקדם FVSCHEDULE ערך עתידי עם ריביות משתנות מחשבת ערך עתידי עם שיעורי ריבית משתנים
תחביר אנגלי: FVSCHEDULE(principal, schedule) פירוש עברי: FVSCHEDULE(הקרן הראשונית, מערך שיעורי הריבית)
דוגמה:
=FVSCHEDULE(10000, {0.03, 0.04, 0.05}) - ערך עתידי של 10,000 ש"ח עם ריביות של 3%, 4%, 5% בשנים עוקבות
• שימושי כשהריבית משתנה מדי תקופה
• מתאים לסביבות ריבית לא יציבות
מתקדם DOLLARDE / DOLLARFR המרת מחירי אג"ח המרה בין מחיר עשרוני לשברי ולהיפך
תחביר אנגלי: DOLLARDE(fractional_dollar, fraction) / DOLLARFR(decimal_dollar, fraction) פירוש עברי: DOLLARDE/DOLLARFR(המחיר, הבסיס השברי)
דוגמאות:
• =DOLLARDE(1.02, 32) - המרת 1.02/32 למחיר עשרוני
• =DOLLARFR(1.0625, 32) - המרת 1.0625 למחיר שברי בבסיס 32
• שימושי במסחר באגרות חוב אמריקאיות
אגח TBILLEQ תשואה שקולה לשטר אוצר מחזירה תשואה שקולה לאג"ח עבור שטר אוצר
תחביר אנגלי: TBILLEQ(settlement, maturity, discount) פירוש עברי: TBILLEQ(תאריך רכישה, תאריך פירעון, שיעור הניכוי)
דוגמה:
=TBILLEQ("01/01/2024", "01/07/2024", 0.05) - תשואה שקולה לשטר אוצר
• ממיר תשואת שטר אוצר לתשואה שנתית שקולה
• שימושי להשוואה עם השקעות אחרות
אגח TBILLPRICE מחיר שטר אוצר מחזירה מחיר שטר אוצר לכל 100 ש"ח ערך נקוב
תחביר אנגלי: TBILLPRICE(settlement, maturity, discount) פירוש עברי: TBILLPRICE(תאריך רכישה, תאריך פירעון, שיעור הניכוי)
דוגמה:
=TBILLPRICE("01/01/2024", "01/04/2024", 0.06) - מחיר שטר אוצר ל-3 חודשים
• מחזיר מחיר נמוך מ-100 (בניכוי)
• שימושי לחישוב השקעה בשטרי אוצר
אגח TBILLYIELD תשואת שטר אוצר מחזירה תשואה של שטר אוצר
תחביר אנגלי: TBILLYIELD(settlement, maturity, pr) פירוש עברי: TBILLYIELD(תאריך רכישה, תאריך פירעון, מחיר)
דוגמה:
=TBILLYIELD("01/01/2024", "01/07/2024", 97.5) - תשואה של שטר אוצר שנקנה ב-97.5
• מחשב תשואה שנתית מהמחיר הנוכחי
• הפוך של TBILLPRICE
אגח COUPDAYBS ימים מתחילת תקופת קופון מחזירה מספר ימים מתחילת תקופת הקופון עד תאריך ההתחשבנות
תחביר אנגלי: COUPDAYBS(settlement, maturity, frequency, [basis]) פירוש עברי: COUPDAYBS(תאריך התחשבנות, פירעון, תדירות, בסיס)
דוגמה:
=COUPDAYBS("15/01/2024", "15/11/2025", 2) - ימים מתחילת תקופת קופון
• שימושי לחישוב ריבית מצטברת באגרות חוב
• תדירות: 1=שנתי, 2=חצי שנתי, 4=רבעוני
אגח COUPDAYS ימים בתקופת קופון מחזירה מספר הימים בתקופת הקופון המכילה את תאריך ההתחשבנות
תחביר אנגלי: COUPDAYS(settlement, maturity, frequency, [basis]) פירוש עברי: COUPDAYS(תאריך התחשבנות, פירעון, תדירות, בסיס)
דוגמה:
=COUPDAYS("15/01/2024", "15/11/2025", 2) - סה"כ ימים בתקופת הקופון
• בדרך כלל 180 ימים לקופון חצי שנתי
• משתנה לפי בסיס החישוב (360/365 ימים)
אגח COUPDAYSNC ימים עד קופון הבא מחזירה מספר ימים מתאריך ההתחשבנות עד תאריך הקופון הבא
תחביר אנגלי: COUPDAYSNC(settlement, maturity, frequency, [basis]) פירוש עברי: COUPDAYSNC(תאריך התחשבנות, פירעון, תדירות, בסיס)
דוגמה:
=COUPDAYSNC("15/01/2024", "15/11/2025", 2) - ימים עד הקופון הבא
• שימושי לחישוב ריבית עד למועד התשלום הבא
• חשוב לתמחור אגרות חוב בין תאריכי קופון
אגח ODDLPRICE מחיר תקופה אחרונה לא סטנדרטית מחזירה מחיר אג"ח עם תקופת קופון אחרונה לא סטנדרטית
תחביר אנגלי: ODDLPRICE(settlement, maturity, last_interest, rate, yld, redemption, frequency, [basis]) פירוש עברי: ODDLPRICE(התחשבנות, פירעון, קופון אחרון, ריבית, תשואה, פדיון, תדירות)
דוגמה:
מחיר אג"ח כשהתקופה האחרונה קצרה או ארוכה מהרגיל
• שימושי באגרות חוב עם מבנה לא סטנדרטי
• נדרש כשתאריך הפירעון לא מתיישר עם מחזור הקופונים
אגח ODDLYIELD תשואה תקופה אחרונה לא סטנדרטית מחזירה תשואה של אג"ח עם תקופת קופון אחרונה לא סטנדרטית
תחביר אנגלי: ODDLYIELD(settlement, maturity, last_interest, rate, pr, redemption, frequency, [basis]) פירוש עברי: ODDLYIELD(התחשבנות, פירעון, קופון אחרון, ריבית, מחיר, פדיון, תדירות)
דוגמה:
תשואה של אג"ח כשהתקופה האחרונה לא סטנדרטית
• הפוך של ODDLPRICE
• חשוב לניתוח השקעות באגרות חוב מורכבות